一、產(chǎn)業(yè)定義范疇

    車聯(lián)網(wǎng)概念引申于物聯(lián)網(wǎng)（Internet of Things），根據(jù)行業(yè)背景不同，對(duì)車聯(lián)網(wǎng)的定義也不盡相同。傳統(tǒng)的車聯(lián)網(wǎng)定義是指裝載在車輛上的電子標(biāo)簽通過無線射頻等識(shí)別技術(shù)，實(shí)現(xiàn)在信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上對(duì)所有車輛的屬性信息和靜、動(dòng)態(tài)信息進(jìn)行提取和有效利用，并根據(jù)不同的功能需求對(duì)所有車輛的運(yùn)行狀態(tài)進(jìn)行有效的監(jiān)管和提供綜合服務(wù)的系統(tǒng)。

    隨著車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，上述定義已經(jīng)不能涵蓋車聯(lián)網(wǎng)的全部內(nèi)容。根據(jù)車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟的定義，車聯(lián)網(wǎng)是以車內(nèi)網(wǎng)、車際網(wǎng)和車載移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，按照約定的通信協(xié)議和數(shù)據(jù)交互標(biāo)準(zhǔn)，在車-X（X：車、路、行人及互聯(lián)網(wǎng)等）之間，進(jìn)行無線通訊和信息交換的大系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)，是能夠?qū)崿F(xiàn)智能化交通管理、智能動(dòng)態(tài)信息服務(wù)和車輛智能化控制的一體化網(wǎng)絡(luò)，是物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在交通系統(tǒng)領(lǐng)域的典型應(yīng)用。

    在中國汽車工程學(xué)會(huì)根據(jù)中國制造強(qiáng)國戰(zhàn)略編制的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖》中，對(duì)智能網(wǎng)聯(lián)汽車作出定義，智能網(wǎng)聯(lián)汽車是指搭載先進(jìn)的車載傳感器、控制器、執(zhí)行器等裝置，并融合現(xiàn)代通信與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)車與X（車、路、人、云端等）智能信息交換、共享，具備復(fù)雜環(huán)境感知、智能決策、協(xié)同控制等功能，可實(shí)現(xiàn)“安全、高效、舒適、節(jié)能”行駛，并最終可實(shí)現(xiàn)替代人來操作的新一代汽車。

    在網(wǎng)聯(lián)化層面，按照網(wǎng)聯(lián)通信內(nèi)容的不同將其劃分為網(wǎng)聯(lián)輔助信息交互、網(wǎng)聯(lián)協(xié)同感知、網(wǎng)聯(lián)協(xié)同決策與控制三個(gè)等級(jí)。目前行業(yè)內(nèi)處于網(wǎng)聯(lián)輔助信息交互階段，即基于車-路、車-后臺(tái)通信，實(shí)現(xiàn)導(dǎo)航等輔助信息的獲取以及車輛行駛與駕駛?cè)瞬僮鞯葦?shù)據(jù)的上傳。因此現(xiàn)階段車聯(lián)網(wǎng)主要指基于網(wǎng)聯(lián)輔助信息交互技術(shù)衍生的信息服務(wù)等，如導(dǎo)航、娛樂、救援等，但廣義車聯(lián)網(wǎng)除信息服務(wù)外，還包含用于實(shí)現(xiàn)網(wǎng)聯(lián)協(xié)同感知和控制等功能的V2X相關(guān)技術(shù)和服務(wù)等。

二、產(chǎn)業(yè)政策分析

（一）產(chǎn)業(yè)環(huán)境

1、全球車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用進(jìn)入加速發(fā)展階段

    全球車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段，信息化、智能化引領(lǐng)，全球車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)需求逐漸加大。目前中國、俄羅斯、西歐和北美等國家和地區(qū)70%以上的新組裝車輛都已配備互聯(lián)網(wǎng)接口。當(dāng)前全球聯(lián)網(wǎng)車數(shù)量約為9000萬輛，預(yù)計(jì)到2020年將增至3億輛左右，到2025年則將突破10億輛。從車載信息服務(wù)平臺(tái)應(yīng)用規(guī)模來看，目前已形成數(shù)百家規(guī)模廠商，典型廠商安吉星全球用戶已突破700萬人。2017年中國車聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模達(dá)到1780萬人，已成為全球最重要車聯(lián)網(wǎng)市場。未來，與大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)創(chuàng)新融合將加快車聯(lián)網(wǎng)市場滲透。

2、5G/V2X應(yīng)用時(shí)代即將到來

    2018年11月，工業(yè)和信息化部印發(fā)《車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）直連通信使用5905-5925MHz頻段管理規(guī)定（暫行）》，規(guī)劃了5905-5925MHz頻段共20MHz帶寬的專用頻率資源，用于基于LTE演進(jìn)形成的V2X智能網(wǎng)聯(lián)汽車的直連通信技術(shù)，同時(shí)，對(duì)相關(guān)頻率、臺(tái)站、設(shè)備、干擾協(xié)調(diào)的管理做出了規(guī)定。隨著5G和C-V2X技術(shù)的快速發(fā)展，智能化與網(wǎng)聯(lián)化技術(shù)正在加速融合。2018年高通推出了9150 C-V2X芯片，兼容LTE和5G通信。起亞在2018年CES上展出了全新概念電動(dòng)車Niro EV，搭載全球首款5G網(wǎng)絡(luò)打造的車載無線傳輸系統(tǒng)，基于該網(wǎng)絡(luò)，駕駛者可通過臉部和聲音識(shí)別“登陸”車輛，并可進(jìn)行預(yù)先個(gè)性化設(shè)置。

3、車聯(lián)網(wǎng)成為投資熱點(diǎn)，競爭激烈

    車聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)開始成為一個(gè)熱門風(fēng)口，被資本競相追逐，眾多創(chuàng)業(yè)企業(yè)涌入市場。車聯(lián)網(wǎng)不管對(duì)于BAT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭、傳統(tǒng)車載導(dǎo)航企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)還是汽車品牌商來說都是一塊巨大的蛋糕，同時(shí)車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對(duì)于技術(shù)、資本、市場都有著非常高的要求。百度、阿里和騰訊均已完成車聯(lián)網(wǎng)布局，同時(shí)也涌現(xiàn)出一批車聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)。但很多車聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)由于技術(shù)上的缺乏，諸多產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，品牌眾多，但功能單一雷同現(xiàn)象普遍。

（二）政策導(dǎo)向

1、車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展

    工業(yè)和信息化部組織編制并聯(lián)合國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)印發(fā)了《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南》，包含總體要求、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、信息通信、電子產(chǎn)品和服務(wù)等一系列文件。通過強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)化工作推動(dòng)車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，促進(jìn)自動(dòng)駕駛等新技術(shù)新業(yè)務(wù)加快發(fā)展?！吨改稀贩譃榭傮w要求、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、信息通信、電子產(chǎn)品與服務(wù)等若干部分。智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系主要明確智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系中定義、分類等基礎(chǔ)方向，人機(jī)界面、功能安全與評(píng)價(jià)等通用規(guī)范方向。信息通信標(biāo)準(zhǔn)體系主要面向車聯(lián)網(wǎng)信息通信技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)和設(shè)備、應(yīng)用服務(wù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)體系設(shè)計(jì)。電子產(chǎn)品與服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)體系主要針對(duì)支撐車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的汽車電子產(chǎn)品、車載信息系統(tǒng)、車載信息服務(wù)和平臺(tái)相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)化工作。

2、智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展加速，道路測試管理規(guī)范出臺(tái)

    2018年4月，工業(yè)和信息化部、公安部、交通運(yùn)輸部聯(lián)合發(fā)布《智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測試管理規(guī)范（試行）》。我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展持續(xù)加速，汽車與電子、通信、互聯(lián)網(wǎng)等跨界合作加強(qiáng)，在關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)業(yè)鏈布局、測試示范等方面取得積極進(jìn)展。目前我國所測試的大部分汽車屬于有條件自動(dòng)駕駛，不僅不能離開人，也要對(duì)測試駕駛?cè)诉M(jìn)行嚴(yán)格要求。實(shí)行的管理規(guī)范適用于在中國境內(nèi)公共道路上進(jìn)行的智能網(wǎng)聯(lián)汽車自動(dòng)駕駛測試，包括有條件自動(dòng)駕駛、高度自動(dòng)駕駛和完全自動(dòng)駕駛，涵蓋總則、測試主體、駕駛?cè)思皽y試車輛、測試申請(qǐng)及審核、測試管理、交通違法和事故處理、附則等6個(gè)章節(jié)，共29項(xiàng)條款、2個(gè)附錄。管理規(guī)范發(fā)布后，國內(nèi)企業(yè)可以按照規(guī)范進(jìn)行自動(dòng)駕駛車輛測試，研發(fā)有望加速。

3、國家推動(dòng)智能化社會(huì)，智能汽車發(fā)展迎來新契機(jī)

    智能汽車已成為我國汽車社會(huì)發(fā)展的戰(zhàn)略新契機(jī)，其重要性不僅局限于產(chǎn)業(yè)本身，而且涉及整個(gè)社會(huì)的智能化進(jìn)程，同時(shí)與國家信息安全密切相關(guān)。國家發(fā)改委發(fā)布的《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》從技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、應(yīng)用、競爭等層面詳細(xì)闡述了發(fā)展智能汽車對(duì)我國具有重要的戰(zhàn)略意義，對(duì)于整個(gè)產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)將起到引領(lǐng)的作用。在體制機(jī)制方面，我國擁有中國特色社會(huì)主義制度優(yōu)勢和集中力量辦大事體制優(yōu)勢；在汽車產(chǎn)業(yè)方面，整體規(guī)模保持世界領(lǐng)先，自主品牌市場份額逐步提高，核心技術(shù)不斷取得突破，關(guān)鍵零部件供給能力顯著增強(qiáng)；在網(wǎng)絡(luò)通信方面，互聯(lián)網(wǎng)、信息通信等領(lǐng)域涌現(xiàn)一批世界級(jí)領(lǐng)軍企業(yè)，通信設(shè)備制造商已進(jìn)入世界第一陣營；在基礎(chǔ)設(shè)施方面，寬帶網(wǎng)絡(luò)和高速公路網(wǎng)快速發(fā)展、規(guī)模位居世界首位，北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)可面向全國提供高精度時(shí)空服務(wù)；在發(fā)展空間方面，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施也將進(jìn)一步釋放智能汽車發(fā)展?jié)摿Α?/span>

4、車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)成為建設(shè)智能交通的重點(diǎn)發(fā)展任務(wù)

    國家發(fā)改委和交通運(yùn)輸部發(fā)布《推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”便捷交通促進(jìn)智能交通發(fā)展的實(shí)施方案》，從構(gòu)建智能運(yùn)行管理系統(tǒng)、加強(qiáng)智能交通基礎(chǔ)設(shè)施支撐、全面強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)支撐、實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”便捷交通重點(diǎn)示范項(xiàng)目四個(gè)維度全面闡述了汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要方向，提出了車聯(lián)網(wǎng)與自動(dòng)駕駛的技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展趨勢和應(yīng)用推廣路徑，并明確了相應(yīng)的引導(dǎo)政策和示范項(xiàng)目?！皹?gòu)建下一代交通信息基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)”作為重點(diǎn)發(fā)展任務(wù)，提出了要加快車聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，為載運(yùn)工具提供無線接入互聯(lián)網(wǎng)的公共服務(wù)，以及建設(shè)基于下一代互聯(lián)網(wǎng)和專用短程通信（LTE-V2X、DSRC等）的道路無線通信網(wǎng)。

表 1 車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)主要政策

數(shù)據(jù)來源：相關(guān)部門網(wǎng)站公開信息，賽迪顧問整理，2018年12月。

三、產(chǎn)業(yè)鏈全景圖

    車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)主要分為產(chǎn)業(yè)鏈上游、中游和下游三個(gè)部分。

圖 1 車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈全景圖

數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問 2018年12月。

    上游：主要包括RFID/傳感器、定位芯片和其他硬件等元器件設(shè)備制造商。

    中游：主要包括終端設(shè)備制造商、汽車生產(chǎn)商和軟件開發(fā)商。

    下游：主要包括TSP、系統(tǒng)集成商、內(nèi)容服務(wù)提供商和移動(dòng)通信運(yùn)營商。

    車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條長，產(chǎn)業(yè)角色豐富，從上游到下游涵蓋制造業(yè)和服務(wù)業(yè)兩大領(lǐng)域。制造業(yè)中整車廠作為核心位置，一方面作為終端、軟件、服務(wù)的集成者，具有較大的話語權(quán)，同時(shí)也在開展自身的車載智能信息服務(wù)業(yè)務(wù)。通信芯片和通信模組由于涉及通信技術(shù)，門檻較高，主要參與者都是華為、大唐、中興以及國外的高通、英特爾等通信行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。服務(wù)領(lǐng)域，通信運(yùn)營商以中國移動(dòng)、中國聯(lián)通和中國電信為主，同時(shí)運(yùn)營商也在積極拓展其他車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域業(yè)務(wù)。車聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)提供商方面，包含了傳統(tǒng)TSP供應(yīng)商如安吉星等、主機(jī)廠自有TSP平臺(tái)以及新興車聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)。從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條看，初創(chuàng)型企業(yè)更多的集中在車載終端設(shè)備、交通基礎(chǔ)設(shè)備、軟件開發(fā)、信息和內(nèi)容服務(wù)等市場剛剛起步或者門檻較低的環(huán)節(jié)。

四、價(jià)值鏈及創(chuàng)新

圖 2 車聯(lián)網(wǎng)價(jià)值鏈全景圖

數(shù)據(jù)來源：上市企業(yè)財(cái)報(bào)，企查查，賽迪顧問整理，2018年12月。

注：市值為2018年12月數(shù)據(jù)，營業(yè)收入和凈利潤為2018年前三季度數(shù)據(jù)。（中國移動(dòng)為2018年上半年數(shù)據(jù)）

1、TSP市場逐步冷靜，平臺(tái)方案持續(xù)摸索

    TSP是車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，統(tǒng)籌整合產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán)節(jié)的參與者，在TSP大平臺(tái)上為整車廠打造車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，內(nèi)容涵蓋TSP服務(wù)平臺(tái)、呼叫中心、內(nèi)容聚合、數(shù)據(jù)中心與云平臺(tái)等。根據(jù)IT桔子企業(yè)注冊(cè)信息查詢，TSP企業(yè)在2014年至2016年迎來高峰，2017年新增企業(yè)數(shù)量減少。雖然無論傳統(tǒng)TSP、整車廠還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都在不斷進(jìn)入TSP產(chǎn)業(yè)，但是TSP目前盈利模式不清晰、平臺(tái)需要規(guī)模效應(yīng)等因素導(dǎo)致大部分企業(yè)仍在不斷摸索中。

圖 3 中國TSP企業(yè)注冊(cè)年份統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：IT桔子，賽迪顧問，2018年12月。

2、車載智能終端產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定增長

    隨著智能網(wǎng)聯(lián)汽車的逐步發(fā)展，傳統(tǒng)汽車零部件生產(chǎn)商也開始從機(jī)械電子零部件向智能化汽車配件生產(chǎn)，其發(fā)揮自身特長，將智能化的駕駛輔助、車輛信息監(jiān)測、網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)融入升級(jí)后的零部件產(chǎn)品，主要發(fā)展方向有駕駛輔助、地圖導(dǎo)航、語音服務(wù)、云平臺(tái)信息服務(wù)等。根據(jù)企查查平臺(tái)信息，經(jīng)營范圍為車載通訊設(shè)備的企業(yè)穩(wěn)定增長，2018年已超過1000家。

圖 4 2011-2018年中國車載通訊終端企業(yè)新增情況

數(shù)據(jù)來源：企查查，賽迪顧問整理，2018年12月。

3、行業(yè)巨頭主導(dǎo)通信運(yùn)營和通信芯片

    車聯(lián)網(wǎng)通信離不開通信運(yùn)營商的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)以及其擁有的公用移動(dòng)通信基站。中國移動(dòng)、中國聯(lián)通和中國電信均成立了下屬的車聯(lián)網(wǎng)部門與子公司，力圖從網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營和基站建設(shè)著手，協(xié)同制定車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。通信芯片同樣具有較高的進(jìn)入門檻，國內(nèi)以華為、大唐、中興為主，開展LTE-V2X芯片和5G通信芯片的研發(fā)。在通信運(yùn)營和芯片等領(lǐng)域，國內(nèi)市場基本會(huì)被行業(yè)巨頭占領(lǐng)。

五、產(chǎn)業(yè)地圖布局

圖 5 2018年中國車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)分布圖

數(shù)據(jù)來源：工商管理部門數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，賽迪顧問整理，2018年12月。

    從總體分布來看，車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主要分布在東部沿海地區(qū)，尤其是汽車電子和零部件產(chǎn)業(yè)集聚的珠三角和長三角地區(qū)。

    從各?。ㄖ陛犑小⒆灾螀^(qū)）來看，廣東、江蘇、浙江、山東和上海擁有的車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)數(shù)量排名前五，企業(yè)數(shù)量基本都超過1000家，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其他省份；而湖南、四川、重慶等中西部省市總體表現(xiàn)也較為優(yōu)秀。

圖 6 2018年中國車聯(lián)網(wǎng)重點(diǎn)企業(yè)分布圖

數(shù)據(jù)來源：工商管理部門數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，賽迪顧問整理，2018年12月。

    車聯(lián)網(wǎng)重點(diǎn)企業(yè)主要集中在東部沿海地區(qū)，以珠三角和長三角地區(qū)為主。對(duì)注冊(cè)資本超過2000萬元以上的重點(diǎn)企業(yè)分布進(jìn)行分析，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，廣東企業(yè)數(shù)量達(dá)到24%，是全國最主要車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)基地。江蘇、浙江、上海分布較為平均，憑借長三角地區(qū)雄厚的汽車產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)合計(jì)份額超過23%。同時(shí)北京憑借互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和高新技術(shù)企業(yè)基礎(chǔ)，占比為7%，結(jié)合產(chǎn)業(yè)資源分布，可以看出北京的企業(yè)數(shù)量雖少，但是企業(yè)規(guī)模普遍較大。

六、行業(yè)龍頭動(dòng)向

    2018年，車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的頭部企業(yè)積極加大在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的投入和布局，提升自身實(shí)力、搶占市場空間、拓展市場規(guī)模，斑馬網(wǎng)絡(luò)完成首輪融資、四維圖新分拆車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，中國移動(dòng)、聯(lián)通等運(yùn)營商也在進(jìn)一步發(fā)展車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。通過開放合作以提升市場規(guī)模，斑馬、四維、華為等都在強(qiáng)調(diào)自身的開放性，試圖吸引更多用戶，提升自身平臺(tái)用戶數(shù)量。同時(shí)企業(yè)也在不斷調(diào)整自己在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢、鞏固優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈合作關(guān)系、提升產(chǎn)品競爭力。如車蘿卜對(duì)后裝市場的專注、飛歌與驀然認(rèn)知的合作等。V2X技術(shù)也有較大的進(jìn)展，華為發(fā)布商用5G產(chǎn)品，國內(nèi)多個(gè)建設(shè)有通信基站設(shè)施的測試場地建成，將有力加速國內(nèi)V2X技術(shù)的應(yīng)用速度。

表 2 2018年車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)重大事件

數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2018年12月。

七、市場規(guī)模預(yù)測

    中國車聯(lián)網(wǎng)市場在宏觀政策、潛在市場、技術(shù)創(chuàng)新、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等有利因素影響下，將保持快速增長。中國汽車市場巨大、保有量不斷提升，新車搭載智能網(wǎng)聯(lián)終端的比例將不斷提升，預(yù)計(jì)2025之前，大部分新車都將聯(lián)網(wǎng)，同時(shí)聯(lián)網(wǎng)汽車滲透率也將不斷提升。而隨著技術(shù)和服務(wù)的不斷發(fā)展，用戶對(duì)車聯(lián)網(wǎng)功能的付費(fèi)意愿也將提高。短期車聯(lián)網(wǎng)市場增長主要依靠新增硬件數(shù)量和用戶增值消費(fèi)，2018年將達(dá)到486億元，2021年將過千億元。同時(shí)由于2020年5G技術(shù)的推廣應(yīng)用、V2X技術(shù)發(fā)展、用戶增值付費(fèi)提升等因素，市場迎來爆發(fā)式增長，增速超過60%。

圖 7 2016-2021年中國車聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2018年12月。

八、研判與建議

    1、車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主要分布在東部沿海地區(qū)，尤其是汽車電子和零部件產(chǎn)業(yè)集聚的珠三角和長三角地區(qū)。北京因互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和數(shù)量較多科研單位，產(chǎn)業(yè)資源也較為豐富。

    2、5G和LTE-V2X技術(shù)進(jìn)展順利，助推中國車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。車載通信芯片、定位芯片、通信模組等將進(jìn)一步加強(qiáng)國產(chǎn)化，市場潛力較大。

    3、車聯(lián)網(wǎng)市場增長短期主要依賴穩(wěn)定增長的終端硬件數(shù)量。車載智能終端領(lǐng)域傳統(tǒng)零部件廠商強(qiáng)勢，可重點(diǎn)關(guān)注語音識(shí)別、AI算法、手勢控制等新興核心技術(shù)供應(yīng)商。

    4、車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系和道路測試管理規(guī)范等文件發(fā)布，企業(yè)將加快技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品測試速度。自動(dòng)駕駛技術(shù)將逐步融合V2X環(huán)境感知技術(shù)，可關(guān)注ADAS系統(tǒng)、車路協(xié)同等初創(chuàng)企業(yè)。

    5、信息服務(wù)等對(duì)規(guī)模化要求較高，在導(dǎo)航、娛樂、數(shù)據(jù)、內(nèi)容等方面可關(guān)注業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)。TSP服務(wù)商業(yè)和運(yùn)營模式仍在摸索，長期看資本巨頭和汽車廠商戰(zhàn)略布局，但存在與主機(jī)廠深度合作的第三方企業(yè)的市場空間。

    6、車聯(lián)網(wǎng)中長期發(fā)展依靠用戶內(nèi)容付費(fèi)和車路協(xié)同基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。V2X路側(cè)協(xié)同終端和智慧交通基礎(chǔ)設(shè)施市場巨大，有望迎來爆發(fā)式增長。

    7、從投資潛力來看，車聯(lián)網(wǎng)電子芯片如通信、導(dǎo)航、計(jì)算，智能座艙核心技術(shù)和零部件如語音識(shí)別、液晶屏，信息服務(wù)如導(dǎo)航、定位、大數(shù)據(jù)等近期發(fā)展?jié)摿^大。

圖 8 成熟車聯(lián)網(wǎng)市場各環(huán)節(jié)市場份額占比分析

數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2018年12月。

九、資本市場動(dòng)向

（一）車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投融資案例數(shù)量下降

    從近三年的投融資案例數(shù)量來看，基本上呈現(xiàn)出逐年下滑的態(tài)勢。從細(xì)分領(lǐng)域來看，出行、TSP平臺(tái)、信息服務(wù)、硬件、整車等領(lǐng)域投融資案例數(shù)量最多。出行、TSP、信息服務(wù)、軟件、自動(dòng)駕駛、大數(shù)據(jù)等新興互聯(lián)網(wǎng)及軟件企業(yè)投融資案例較多，硬件領(lǐng)域由于存在傳統(tǒng)企業(yè)競爭，案例較少。

圖 9 2016-2018年中國車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投融資事件數(shù)量及領(lǐng)域占比

數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2018年12月。

（二）B輪融資和戰(zhàn)略投資數(shù)量小幅增長  

    2018年，天使輪、Pre-A輪和A輪融資數(shù)量明顯減少，B輪和戰(zhàn)略投資數(shù)量增長分別為16件和9件，近幾年來，其它輪次融資數(shù)量很少。

圖 10 2016-2018年中國車聯(lián)網(wǎng)投融資輪次情況

數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2018年12月。

（三）北京、廣東和東部沿海地區(qū)是投融資主要區(qū)域

    從近三年的投融資發(fā)生區(qū)域來看，北京、廣東、上海、浙江和江蘇的投融資案例數(shù)量排在前五位，2018年其他地區(qū)投融資事件大幅減少。

圖 11 2016-2018年中國車聯(lián)網(wǎng)投融資地區(qū)分布情況

數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2018年12月。

十、三十強(qiáng)潛力企業(yè)

    在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域未上市企業(yè)中，賽迪結(jié)合企業(yè)估值、產(chǎn)業(yè)鏈位置、核心產(chǎn)品和技術(shù)、企業(yè)戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)生態(tài)、市場空間等因素，綜合考慮企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿?，評(píng)出《2018賽迪車聯(lián)網(wǎng)潛力企業(yè)榜單》，榜單中以車聯(lián)網(wǎng)核心產(chǎn)業(yè)鏈為主，不包含整車制造企業(yè)和出行服務(wù)企業(yè)。

    車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)潛力企業(yè)主要分布在大型平臺(tái)式運(yùn)營服務(wù)商、信息服務(wù)商、核心技術(shù)和零部件供應(yīng)商以及硬件提供商。其中如斑馬網(wǎng)絡(luò)、四維智聯(lián)、高德軟件等有互聯(lián)網(wǎng)資本支持，同時(shí)又有自身產(chǎn)品生態(tài)的企業(yè)，更容易實(shí)現(xiàn)平臺(tái)規(guī)模和用戶體驗(yàn)的相互促進(jìn)。隨著車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，通信芯片、導(dǎo)航芯片、導(dǎo)航信息服務(wù)等領(lǐng)域，市場潛力大、可以形成規(guī)模效應(yīng)，因此如高德、四維圖新、千尋位置、紫光展銳等企業(yè)發(fā)展?jié)摿^大。未來車聯(lián)網(wǎng)終端的前裝率會(huì)越來越高，硬件市場競爭也將愈發(fā)激烈，因此對(duì)于硬件廠商，更多的主機(jī)廠合作將成為發(fā)展的關(guān)鍵。

表 3 2018年車聯(lián)網(wǎng)高成長企業(yè)TOP30

數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2018年12月

資料來源：中國經(jīng)濟(jì)信息社江蘇中心、新華網(wǎng)、賽迪顧問、交匯點(diǎn)